La réduction des émissions de CO₂ nécessite qu’entreprises et État aillent main dans la main. Mais trouver le bon moyen d’y parvenir est loin d’être aisé.
La décision d'investir dans la finance verte n'est pas indépendante des émotions.
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L’intérêt pour les fonds verts n’est pas uniformément réparti. Les émotions ressentis par les personnes influencent leur décision d’investir… jusqu’à une certaine limite.
Les institutions financières sont de plus en plus contraintes par les régulations et les exigences de la société civile.
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Depuis quelques années, des réglementations viennent progressivement encadrer les investissements des banques pour les rendre plus vertueux et aider les clients à choisir où leur argent est placé.
La ville de Beledweyne, en Somalie, sous l'eau suite à une inondation.
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Le financement de l'adaptation au climat dans les zones de conflit peut nécessiter l'engagement des communautés locales et des groupes armés lorsque les gouvernements nationaux sont absents.
De nombreux fonds mettant en avant leur « responsabilité » ou les investissements « verts » peuvent en réalité être des fonds conventionnels déguisés.
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Mirco Rubin, EDHEC Business School; Ioana-Stefania Popescu, Luxembourg Institute of Science and Technology (LIST), and Thomas Gibon, Luxembourg Institute of Science and Technology (LIST)
Selon une étude, environ un fonds d’« investissement social responsable » (ISR) sur quatre affiche une performance en termes d’émission de CO₂ inférieure à la moyenne.
Les investisseurs sont aujourd'hui incités à avoir d'autres considérations que financières.
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Exigeants envers eux-mêmes comme envers les entreprises qu’ils accompagnent, les investisseurs à mission restent peu nombreux mais entraînent de plus en plus d’acteurs de la finance dans leur sillage.
En mars 2018, la Commission européenne dévoilait un plan d’action pour une finance durable largement alimenté par les travaux de différents experts.
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Un projet de recherche revient sur le processus de délibération au sein d’un groupe d’experts aux visions divergentes qui a posé les jalons du texte européen visant à responsabiliser la finance.
Les levées de fonds dans la ClimateTech ont atteint 70 milliards de dollars en 2022.
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Hoang Dang, ESC Clermont Business School and Aymen Turki, ESC Clermont Business School
Au début des années 2010, les investisseurs s’étaient désintéressés des start-up spécialisées dans les solutions innovantes pour le climat. Depuis, le contexte a profondément changé.
Un investissement mieux ciblé permettrait de réduire les mauvaises performances environnementales globales.
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Une recherche montre comment le capital d’investissement peut avoir un impact positif plus large que de se limiter à récompenser les entreprises soucieuses de l’environnement.
L’audit des informations communiquées par les entreprises en matière durabilité deviendra obligatoire dans l’ensemble des États membres d’ici 2028.
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Avec la directive CSRD adoptée fin 2022, l’Union européenne renforce les exigences en matière de publication des indicateurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG).
En France, le crowdfunding a connu une forte croissance de plus de 84% en 2021.
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Le « crowdfunding » offre des avantages différents des canaux de financement traditionnel pour des projets dans la gestion des déchets ou la protection des écosystèmes naturels.
Prendre en compte les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance, ce n'est pas renoncer au profit.
Des études récentes montrent que la finance à impact ne contrevient pas à l’objectif plus traditionnel de faire du profit, bien au contraire.
L’objectif de neutralité carbone d’ici 2030 implique plus de 2 000 milliards de dollars d’investissements annuels, selon l’Agence internationale de l’énergie.
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La volatilité des marchés ou encore la hausse des coûts de développement a engendré une hausse de la prime de risque ces dernières années.
Replanter des arbres, comme ici à Java en Indonésie le 28 février 2021, est une action de compensation écologique souvent mise en avant. Mais les aménageurs pourraient aussi mener volontairement des actions favorables à la biodiversité sans que cela ne soit pour compenser des destructions par ailleurs… et être rétribués pour ça.
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Le point sur les mécanismes financiers existants pour protéger la biodiversité, et sur l’ambiguïté du concept de « crédits biodiversité » évoqué par Emmanuel Macron à Charm El-Cheikh.
La Commission européenne estime ainsi qu’entre 2021 et 2030, le secteur énergétique au niveau européen aura besoin de 175 milliards d’euros par an minimum.
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Une étude portant sur ces dix dernières années montre que l’engouement des investisseurs pour les projets de production d’énergie solaire ou éolienne a atteint son apogée en 2019.
Aux États-Unis, le volume d’actifs géré par les fonds incorporant des critères environnementaux a augmenté de 50 % ces deux dernières années.
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L’hétérogénéité des méthodes de notation se traduit aujourd’hui par des différences extrêmes dans les classements des entreprises.
À Francfort, le Conseil des gouverneurs s’est engagé à « tenir compte du changement climatique dans ses achats d’obligations d’entreprises, son dispositif de garanties, ses exigences de déclaration et sa gestion des risques ».
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Le verdissement de l'action de la banque centrale européenne annoncé le 4 juillet marque un tournant pour l’institution bien que la réponse aux enjeux reste pour l’instant timide.
Le fonds BlackRock, le plus important acteur de la gestion d’actifs au monde.
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Selon une étude, les « big three » de la gestion d’actifs, BlackRock, Vanguard et State Street apparaissent moins disposés à soutenir les résolutions d’actionnaires portant sur l’environnement.
Le vice-président de la Commission européenne, Frans Timmermans, dévoile des propositions visant à régir la transition vers une économie à faible émission de carbone, baptisée « European Green Deal », lors d’une conférence de presse au Parlement européen à Bruxelles, le 14 juillet 2021.
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Les acteurs financiers publics peuvent jouer un rôle clé dans la transition écologique. Dans les faits, leurs déclarations d’intention tranchent toutefois avec leurs pratiques réelles.
Au 31 décembre 2021, 749 fonds étaient labellisés ISR en France, représentant un total de 693 milliards d’euros d’encours.
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Un travail de recherche met en évidence l’intérêt d’une graduation plus fine du label ISR français pour mesurer le respect de l’environnement des placements des fonds.